Migros'ta kaptan köşkünü hedefliyor

Anadolu Grubu, 2014'ün tamamlanmasına saatler kala, perakende sektöründe taşları yerinden oynatacak bir anlaşmaya imza attı. Anadolu Endüstri Holding ile BC Partners'a bağlı Moonlight Capitals, hisse alım-satım anlaşmasını imzaladı. Bu anlaşmayla Migros'un yüzde 40.25'i 1 milyar 863 milyon TL bedelle Anadolu Endüstri Holding'in kontrolüne geçti. Anlaşma sonucunda BC Partners ve Anadolu Endüstri Holding Migros'ta eşit ortak oldu. Migros'un yüzde 19.5 hissesi borsada halka açık bulunuyor. Gerekli izinlerin alınmasını takiben pay devirleri tamamlandığında, Migros'un yüzde 50 hisse payına sahip olacak olan MH Perakendecilik ve Ticaret A.Ş.'nin yüzde 80.5 hissesi, Anadolu Endüstri Holding tarafından, yüzde 19.5 hissesi ise Moonlight Capital tarafından sahip olunacak.

% 19.5 HİSSEYİ DE ALACAK
Migros'un geri kalan hisselerinin yüzde 30.5'i Moonlight Capital'in. Satın almanın bu şekilde yapılmış olması nedeniyle, borsadaki ortaklara çağrı zorunluluğu gerekmeyecek. Yapılan anlaşma gereği, Anadolu Grubu'nun Migros'un yüzde 19.5 hissesini de 24 ila 30 ay içerisinde satın alma hakkı olacak. Anadolu Grubu'nun bu opsiyonu kullanarak, Migros'ta hakim ortak olması bekleniyor. Migros'un yüzde 98 hissesi için 3 milyar 761 milyon lira harcayan Moonlight da, şu ana kadar hisse satışı ve temettülerden 4 milyar 875 milyon lira gelir elde etti. Migros'ta hâlâ yüzde 40.25 hissesi bulunan Moonlight, şu ana kadar 1.1 milyar lira kâr etti.
KÂRLILIK ARTACAK
Türkiye'deki zincir marketlerin raflarına girmenin oldukça güçlü bir finansman gerektirdiğinin altını çizen sektör temsilcileri, Anadolu Grubu'nun kendi satış alanına sahip olmasıyla birlikte kârlılığını artıracağını belirtiyor. Diğer taraftan 1954'te piyasadan daha ucuza mal satmak amacıyla kurulan Migros'un, yıllar itibarıyla bu stratejisini değiştirdiğini belirten sektör temsilcileri, "Anadolu Grubu tüketici ve tedarikçisine daha esnek yaklaşarak pazardaki hakim konumunu artırabilir" yorumunu yapıyor.
MOONLIGHT'IN OPERASYONU
Maliyet: 3.761 milyon TL
% 50.8 hisseyi 1 milyar 980 milyon TL'ye Koç'tan satın aldı.
% 30.8 hisseyi 1 milyar 148 milyon TL'ye borsadan aldı.
% 16.2 hisseyi 633 milyon TL'ye borsadaki çağrıyla aldı.
Kazanç: 4.875 milyar TL
2009'da 2 milyar 74 milyon TL temettü aldı.
2010'da 163 milyon TL kâr payı aldı.
2011'de 31 milyon hisseyi 775 milyon TL'ye borsada sattı.
2014'te yüzde 40.25 hisseyi 1 milyar 863 milyon TL'ye Anadolu Grubu'na sattı.